Có thể nói, trong quá trình đầu tư vào cổ phiếu, điều quan trọng nhất là thu nhập từ cổ phiếu. Để có cái nhìn tổng quát nhất và hiểu rõ hơn về lợi nhuận chứng khoán là gì cũng như cách tính lợi nhuận chứng khoán chính xác nhất, hãy cùng tìm hiểu trong bài viết dưới đây.
Lợi tức cổ phiếu là gì
Lợi tức cổ phiếu là gì? là tổng lợi nhuận chúng ta kiếm được từ một cổ phiếu, bao gồm tất cả số tiền chúng ta nhận được trong suốt thời gian đầu tư vào cổ phiếu. Cụ thể, tổng lợi nhuận của một cổ phiếu bằng tổng của chênh lệch giá và lợi nhuận thu được.
Trên thực tế, khi chúng ta đầu tư vào cổ phiếu phổ thông, nó tạo ra sự khác biệt lớn so với cổ phiếu nhận cổ tức. Điểm khác biệt lớn nhất giữa hai loại cổ phiếu này, như tên gọi, là trong quá trình đầu tư vào cổ phiếu, ngoài lợi nhuận thu được nhờ chênh lệch giá cổ phiếu, chúng còn được chia cổ tức tức thì, sau đó chúng ta sẽ được chia thêm cổ tức. từ việc trở thành cổ đông của chúng tôi. Cổ tức này cũng được bao gồm trong lợi nhuận của nhà đầu tư, tùy thuộc vào cách công ty phát hành cổ phiếu phân phối cổ tức.
Vì vậy, đối với cổ phiếu hưởng cổ tức, trong quá trình đầu tư, ngoài việc quan tâm đến xu hướng giá của cổ phiếu, chúng ta cũng cần chia cổ tức cho số lượng cổ phiếu để tối đa hóa lợi ích. Trên thực tế, theo nghiên cứu và phân tích của các chuyên gia tài chính dài hạn, cổ tức bằng cổ phiếu này sẽ đóng góp trực tiếp hơn một phần ba tổng lợi nhuận của chúng tôi thực hiện trong một khoảng thời gian, thuộc về đầu tư dài hạn. Đặc biệt đối với những cổ phiếu đã được đầu tư trong thời gian dài thì lợi nhuận từ cổ tức càng quan trọng.
Thực tế trong lĩnh vực đầu tư chứng khoán, nhiều nhà đầu tư sẽ nhầm lẫn hoặc hiểu sai hai khái niệm lợi nhuận chứng khoán và tổng giá trị lợi nhuận. Nó dựa trên sự chênh lệch giá cổ phiếu, nhất là đối với những người mới tham gia thị trường, chưa có nhiều kinh nghiệm, chưa tiếp xúc trực tiếp với cổ phiếu trả cổ tức trong quá trình này. Hai khoản tài chính này là tổng lợi nhuận thu được từ đầu tư mua bán cổ phiếu và tổng giá trị thu được dựa trên chênh lệch cổ phiếu, và sẽ chỉ bằng nhau nếu cổ phiếu chúng ta đầu tư không chia cổ tức.
Công thức tính tổng lợi nhuận của một cổ phiếu
Như đã đề cập ở phần trước, tổng lợi nhuận thu được từ việc hoán đổi đầu tư cổ phiếu khác với tổng giá trị thu được theo chênh lệch giá cổ phiếu, đặc biệt là đối với cổ tức gắn liền với các cổ phiếu mà một phần lợi nhuận đến từ việc đầu tư chứng khoán. cổ phiếu, đầu tư chứng khoán kinh doanh Tổng lợi nhuận sẽ bằng giá trị nhận được khi giao dịch cổ phiếu (dựa trên chênh lệch giữa các cổ phiếu. chênh lệch giá cổ phiếu) cộng với bất kỳ khoản cổ tức nào do nhà phát hành (cổ đông của công ty) trả cho chúng tôi trong khi chúng tôi cổ đông. Công thức cụ thể để tính lợi tức cổ phiếu là gì:
Tổng lợi nhuận cổ phiếu: r = (p2 – p1) + d
Ở đâu:
- r là tổng giá trị lợi nhuận cổ phiếu thu được trong quá trình đầu tư
- p1 là vốn ban đầu để mua cổ phiếu
- p2 là tổng giá trị cổ phần hiện tại của chúng tôi
- d là tổng giá trị cổ tức sau thuế nhận được trong khoảng thời gian chúng tôi nắm giữ cổ phiếu và d sẽ phụ thuộc vào cách công ty phát hành cổ phiếu trả cổ tức cho cổ đông.
- Bước 1: Tính tổng số vốn nhà đầu tư bỏ ra để mua 20.000 cổ phần với giá ban đầu là 20.000 đồng. p1 = 20.000 x 20.000 = 400.000.000 đồng
- Bước 2: Tính tổng giá trị mà nhà đầu tư sẽ nhận được sau khi đầu tư vào cổ phiếu a trong một năm. Hiện nó có giá 25.000 đồng. p2 = 20.000 x 25.000 = 500.000.000 Đồng Việt Nam.
- Bước 3: Tiếp theo, chúng ta cần xác định rằng lợi nhuận đến từ khoản cổ tức sau thuế mà chúng ta nhận được trong quá trình nắm giữ. Do nhà đầu tư đã nắm giữ 20.000 cổ phiếu loại A, vượt quá 10.000 cổ phiếu theo quy chế chia cổ tức và thời gian nắm giữ là 1 năm tài chính nên cổ tức được chia cho nhà đầu tư là 2.000 cổ phiếu. Như vậy tổng giá trị cổ tức chúng ta nhận được là d = 2.000 x 25.000 = 50.000.000 đồng.
- Bước 4: Áp dụng công thức tính tổng tiền lãi kho: c = (p2 – p1) + d ta được r = (500.000.000 – 400.000.000) + 50.000.000 = 150.000.000 đồng tiền lãi.
Bản chất của tỷ suất sinh lợi cổ phiếu cho chúng ta thấy qua công thức trên, có thể thấy tổng tỷ suất sinh lợi của chứng khoán thu được trong quá trình đầu tư sẽ phụ thuộc vào các giá trị (p2 – p1) và d, trên thực tế, Giá cổ phiếu có thể tăng hoặc giảm so với khi chúng tôi trả tiền mua cổ phiếu ban đầu. Do đó, giá trị (p2 – p1) có thể âm hoặc dương. Nếu giá trị (p2 – p1) là một số dương, thì chúng ta thu được từ chênh lệch giá cổ phiếu hoặc tăng giá trị của cổ phiếu, ngược lại, giá trị (p2 – p1) là một số âm có nghĩa là chúng ta mất tiền do đến chênh lệch giá cổ phiếu.
Ví dụ về tính tổng lợi nhuận cổ phiếu
Ví dụ về công thức mà chúng tôi áp dụng cho một trường hợp cụ thể để tìm lợi tức cổ phiếu cho một cổ phiếu có thể áp dụng cổ tức như sau: Ví dụ: một nhà đầu tư đã quan tâm và đầu tư vào cổ phiếu dài hạn. nắm giữ thời hạn của công ty x một cổ phiếu2 triệu cổ phiếu. Với mã chứng khoán này, công ty x sẽ chia cổ tức cho cổ đông nắm giữ cổ phiếu A, cứ nắm giữ 10.000 cổ phiếu A trở lên trong mỗi năm tài chính thì cổ đông được nhận 1.000 cổ phiếu. Khi mua x cổ phiếu do công ty a phát hành trên sàn chứng khoán, giá cổ phiếu là 20.000 Rp. Bây giờ, một năm sau, giá cổ phiếu a là 25.000 đồng.
Dựa vào số liệu trong trường hợp cụ thể trên, để tính tổng lợi nhuận chứng khoán mà nhà đầu tư này sẽ nhận được sau khi đầu tư vào cổ phiếu ký hiệu a trong một năm, ta áp dụng công thức sau: Tổng lợi nhuận chứng khoán: r = (p2 – p1) + d cụ thể Ví dụ: các bước để tính tổng lợi nhuận hàng tồn kho bao gồm:
Kết luận
Các bài viết trên đã mang đến cho chúng ta kiến thức về “lợi tức cổ phiếu” (tổng lợi nhuận đầu tư chứng khoán), đây là những nội dung cơ bản và phổ biến nhất, giúp chúng ta hiểu được lợi nhuận chứng khoán và tại sao Lợi nhuận cổ phiếu rất quan trọng trong quy trình đầu tư chứng khoán của chúng tôi và cách tạo thẻ để chúng tôi có thể tính toán lợi nhuận cổ phiếu. Mong rằng thông qua những nội dung này, chúng ta sẽ có thêm những chiến lược đầu tư tốt hơn.